Jabłka wyniki za pierwszy kwartał wzbudziły wśród analityków pewność, że przyszłość firmy jest silniejsza niż kiedykolwiek z tyłu iPhone'a.
Analitycy z Wall Street zaczęli w środę zgłaszać swoje przemyślenia na temat giganta technologicznego – od silnego wzrostu sprzedaży w Chinach, przez plotki o nowym, tanim iPhonie po telefon komórkowy z obsługą 5G jeszcze w tym roku.
Kilku analityków jest ostrożnych co do potencjalnego wpływu epidemii koronawirusa na firmę po komentarze prezesa Tima Cooka We wtorek Apple ogranicza podróże służbowe do Chin i zamknął jeden Apple Store.
Oto podsumowanie tego, co mówią niektórzy znawcy liczb:
J.P. Morgan – Samik Chatterjee
Samik Chatterjee był pod wrażeniem rosnącej sprzedaży Apple w Chinach i pozytywnych wyników sprzedaży iPhone'a 11.
„Korzystna reakcja na iPhone’a 11 w połączeniu z sukcesem programów wymiany i finansowania spowodowała powrót do wzrostu” – napisał. „Inwestorzy prawdopodobnie skupią się teraz zarówno na urządzeniach do noszenia, jak i iPhone'ach, które będą motorem wzrostu w przyszłości. Dynamika przychodów z iPhone'a jest głównym czynnikiem wpływającym na korektę w górę naszych prognoz przychodów i zysków”.
Chatterjee podniósł swoją docelową cenę akcji Apple w grudniu 2020 r. do 350 USD na podstawie wcześniejszych szacunków na 300 USD. Oczekuje, że zysk na akcję wzrośnie z 16,18 USD do 16,79 USD.
RBC – Robert Muller
Oprócz lepszej niż oczekiwano świątecznej sprzedaży iPhone'a 11, Robert Muller był pozytywny na wielu małych frontach.
Napisał, że w chińskim wzroście sprzedaży po czterech kwartałach spadków z rzędu jest „wiele do polubienia”. Chociaż przychody z usług były nieco poniżej oczekiwań analityków, Muller powiedział, że 17% wzrost w tym kwartale był „imponujący”.
Patrząc w przyszłość, Muller napisał, że ujawnienie przez Apple, że 75% zakupów zegarków to nowi klienci, było pozytywnym znakiem na przyszłość, aby „zamknąć klientów” w „ekosystemie” iPhone'a.
Muller postawił Apple na „lepszą wydajność” i podniósł cenę docelową firmy z 330 USD do 358 USD.
Wedbush – Dan Ives
Dan Ives od ponad roku jest największym analitykiem Apple „Bull” na Wall Street. W rezultacie jego środowa ocena „przewyższająca wyniki” pozostała taka sama jak na początku tego miesiąca, podobnie jak jego cena docelowa w wysokości 400 USD.
Napisał do klientów w środę, że wyniki Apple za pierwszy kwartał „wniosą więcej wysokooktanowego paliwa do tezy byka”.
Powiedział, że lepsza sprzedaż produktów Apple w Chinach była „wyraźną gwiazdą pokazu” i że prognozy Apple dotyczące lepsza ogólna sprzedaż w drugim kwartale pokazuje stłumiony popyt, a zainstalowana baza iPhone'ów jest pozytywnym czynnikiem Naprzód.
„[To] główne pióro w czapce dla byków, które powinny podnieść akcje w nadchodzących tygodniach i miesiącach” – napisał Ives.
Cowen – Krish Sankar
Krish Sankar odnotował „imponujące” przepływy pieniężne na najwyższym poziomie od prawie pięciu lat, pozostawiając „duże miejsce” dla Apple na inwestycje w przejęcia i przyszły wzrost.
Był zaniepokojony krótkoterminowym wpływem koronawirusa „na codzienne życie w Chinach, ponieważ przychody z regionu Wielkich Chin mają kluczowe znaczenie dla ogólnej sprzedaży iPhone'a” – napisał.
„Z perspektywy łańcucha dostaw Apple ma kilku alternatywnych dostawców zlokalizowanych w Wuhan i opracowuje plany awaryjne, a także dla innych dostawców poza tym regionem oczekuje się, że regularna działalność biznesowa może nie zostać wznowiona do 10 lutego w porównaniu z pierwotnymi ramami czasowymi pod koniec stycznia.” powiedział Sankar.
Podkreślił aktywność Apple App Store jako „kluczowy wskaźnik” w tym kwartale i powiedział, że widzi „wzrost” w biznesie Apple TV+ i Apple Music.
Sankar napisał, że widzi, jak Apple osiąga lepsze wyniki w nadchodzącym kwartale i podniósł swoją cenę docelową z 350 USD do 370 USD, ale powiedział, że jest miejsce na większy wzrost, zwłaszcza jeśli sprzedaż iPhone'a wzrośnie.
Morgan Stanley – Katy Huberty
Huberty, szef amerykańskiego działu badań nad sprzętem w firmie Morgan Stanley, od ponad trzech lat jest uparty na Apple. Nie inaczej jest z jej komentarzami w środę do klientów.
Huberty napisała, że nie martwi ją „spowolnienie” w sektorze usług Apple i że 17% wzrost został prawdopodobnie wyjaśniony „spadek amortyzacji rok do roku” Maps, Siri i iCloud usługi.
Huberty przewiduje również – jak wielu – niedrogi iPhone zadebiutuje w marcu z wersją 5G we wrześniu.
Największe wrażenie zrobiły na niej prognozy Apple dotyczące zysku brutto w drugim kwartale 5,5% powyżej konsensusu – największe wzrost od kwartału marca 2011 r. – i czwarty kwartał z rzędu lepsze prognozy zysku brutto od Spółka.
Huberty powiedział, że Apple ma dobry stosunek jakości do ceny i wyznaczył nową cenę docelową na 368 USD.