Kinesisk devalvering är fruktansvärt för Apple, bra för sina leverantörer

Kinas överraskande devalvering av yuan kommer sannolikt att få en enorm inverkan på Apple och dess leverantörer.

Kina devalverade sin valuta i ett försök att stärka en flaggande ekonomi-vilket resulterade i landets största förlust på en dag på 20 år.

Och medan vissa kommer att fira, kan andra (troligtvis inklusive Tim Cook) inte vara alltför glada över det!

Trafiken påverkar positivt de stora Apple -leverantörerna, till exempel Foxconn och Pegatron, som kommer att se ökade marginalerna som ett resultat. Detta beror på att försäljningen till Apple sker i dollar, medan företagens kinesiska arbetskraft betalas i yuan. Devalveringen kommer sannolikt att ha mindre påverkan på lokala leverantörer, eftersom de ofta betalas i yuan.

Samtidigt är devalveringen dåliga nyheter för Apple - som redan har sett en avmattning i affärerna som ett resultat av Kinas avtagande smartphone -marknad.

”Kinas plötsliga devalvering bekräftade marknadens oro över Kinas ekonomiska tillväxt. Vi förväntar oss en svagare konsumentefterfrågan på iPhones i Kina och Apple kan höja sina produktpriser senare om Kina fortsätter att devalvera sin valuta, säger Fubon -analytiker Arthur Liao. berättade för Wall Street Journal.

I så fall är det troligt att Apple måste välja mellan att antingen minska sina marginaler för att förbli överkomliga för kunderna, eller att hålla dem höga och minska efterfrågan. Inget av dessa alternativ är bra.

Med Apple mitt i en massiv push till öppna nya Apple -butiker i Kina, och med Tim Cook öppet hävdar att Apple designar produkter med den kinesiska marknaden i åtanke, dagens meddelande kan få stora konsekvenser.