Kako bi lahko storitve Apple spremenile v podjetje v višini 1 bilijona dolarjev?

Delnice Apple lahko gredo skozi grob obliž trenutno, vendar po mnenju Bernsteinovega analitika Tonija Sacconaghija ne le, da težavni časi verjetno ne bodo trajali, ampak bi Apple lahko videl, da se bo njegova vrednost dvignila na ogromno tržno mejo 1 bilijon dolarjev.

Pod pogojem, da spremeni poslovni model, torej!

V opombi strankam je Sacconaghi uresničil idejo, da bi se Apple moral osredotočiti na rast poslovanja z naročniškimi storitvami - in bi moral celo svojo strojno opremo uvrstiti pod to zastavo, tako da bodo stranke Appleu plačevale mesečno pristojbino, namesto da bi samo nadgrajevale svoje naprave. kdaj.

Apple je to idejo raziskal s svojim programom za nadgradnjo, pa tudi z Apple Music, vendar večina prihodkov še vedno izvira iz enkratnih plačil. Kljub temu Sacconaghi (ki zalog AAPL presega ciljno ceno 135 USD) meni, da bi bila "Apple-as-a-service" pozitivna poteza za Cupertino za naprej.

On piše:

"Prehod na naročniški model bi verjetno privedel do ponovne ocene materiala v večkratniku AAPL. Medtem ko podjetja s strojno opremo za transakcije danes trgujejo z 10-11-kratnim zaslužkom (AAPL trguje z 11-krat ali 8-krat v gotovini), je podjetje z resnično ponavljajoči se tokovi prihodkov in dobičkov bi bili verjetno ovrednoteni na veliko višjem večkratniku - za referenco ugotavljamo, da medijska podjetja trgovina 14–15-krat, spletna podjetja pa povprečno 28-kratni zaslužek, s čimer izpostavljajo možnost ponovne ocene Apple-ovih večkraten."

Čeprav se Sacconaghi ne spušča v podrobnosti o tem, kako bi deloval »Apple-as-a-service«, je vsekakor zanimiv koncept-čeprav glede na to, kako nepreverjena ponudba strojna oprema kot storitev je težko vzeti za samoumevno, da bi takšna poteza povzročila, da bi se tržna kapitalizacija Appla skoraj podvojila s sedanjih 520 milijard dolarjev na 1 dolar bilijona.

Koliko bi mesečno plačali za dostop do najnovejših naprav Apple? Ali menite, da je to ideja z drugimi vrednotami v dolgi vrsti čudnih predlogov analitikov? Spodaj pustite svoje komentarje.

Preko: Barrons