Apple의 성장 엔진으로서 iPhone을 뒤엎을 서비스

애플의 오랜 아이폰 기업으로서의 행보가 막바지에 다다랐다.

iPhone X 판매가 감소할 것으로 예상되면서 Apple의 성장을 기기 판매에 의존하던 시대는 거의 끝났습니다. 그러나 Morgan Stanley의 분석가 Katy Huberty에 따르면 서비스는 iPhone보다 향후 5년 동안 Apple의 성장에 더 많이 기여할 것입니다.

Apple은 현재 세계 최초의 1조 달러 기업이 되기 위한 속도를 내고 있습니다. 그러나 구글과 아마존은 옳고 그 회사는 주주들에게 깊은 인상을 주기 위해 이익을 계속 늘려야 할 것입니다.

Huberty는 최근 투자자들에게 보내는 메모에서 Apple의 서비스 플랫폼이 현재 매출 성장의 약 60%를 차지한다고 말했습니다. 서비스 비용을 지불하는 사용자의 수는 여전히 적기 때문에 해당 카테고리에서 성장의 여지가 많다는 것을 의미할 수 있습니다.

"특히 서비스 수익 창출을 통해 Apple 플랫폼의 가치가 증가하고 있습니다." Huberty가 썼다. “지난 5년 동안 Apple의 연간 8% 매출 성장의 대부분(86%)은 iPhone 판매에 의해 주도되었습니다. Apple 서비스 비즈니스의 수익화를 통해 회사가 여전히 한 자릿수 중반의 수익을 창출하고 있음을 알 수 있습니다. 성장."

iPhone은 분명히 여전히 Apple에게 중요할 것이지만 Huberty는 향후 5년 동안 매출 성장의 22%만 차지할 것으로 예상합니다.

Apple의 전체 설치 기반 중 약 18%만이 유료 사용자이므로 개선할 여지가 많습니다. Apple Music은 Apple 사용자의 2.9%만 유치했습니다. 이 회사는 또한 더 많은 유료 가입자를 유치할 수 있는 파이프라인을 따라 나오는 수많은 오리지널 TV 프로그램을 보유하고 있습니다.

Huberty는 Apple 주식의 목표 가격을 203달러로 설정했습니다. 이 주식은 현재 주당 170달러 미만에서 거래되고 있습니다.