אפל רק דיווחה הרבעון הגרוע ביותר מזה 13 שנים.
כרגע, זהו רק פגם קטן בשיא כמעט מושלם. אך החשש הוא שזה יכול לאותת התחלה של ירידה גדולה בהרבה, ויובילה עידן שבו קופרטינו אינו עוד הכוח הדומיננטי ביותר בכל הנוצץ והאלומיניום.
האם באמת טים קוק ושות 'צריכים לדאוג מירידה בביקוש, והאם המעריצים צריכים לדאוג לעתידה של אפל? או שיצרנית הגאדג'טים האהובה עלינו תחזור במפץ?
הצטרף אלינו למאבק השבוע בין ליל שישי השבוע פולחן של אנדרואיד ו פולחן של מק כאשר אנו זורקים ידיים (לא תרתי משמע) על נושאים אלה ועוד!
קיליאן בל - סופרת, פולחן של אנדרואיד: אני לא רוצה להיות היפרבולי כאן - יש מספיק מזה באינטרנט - אבל אחרי שראיתי את תוצאות הרווחים של אפל ביום שלישי, לא בדיוק הופתעתי. הם מדגישים מה שאני אומר בדיונים אלה של קרבות ליל שישי במשך חודשים - שאפל פשוט לא מרגשת כמו שהיתה.
כעסק הגדול ביותר של אפל, ברור שהאייפון הוא הסיבה השורשית לבעיה. המכירות ירדו ברבעון האחרון בפעם הראשונה מאז שהמכשיר הופיע לראשונה בשנת 2007, וכפי שאמרתי שוב ושוב, זה בגלל שהוא לא יכול להתחרות יותר. אין בו הכל התכונות החדשות והמרגשות שיש למכשירים יריבים; זהו אותו מכשיר בו השתמשנו במשך שנים, אך עם חומרה ותוכנה מעט טובים יותר. החוויה לא השתנתה.
עסקי Mac עובדים טוב - לפחות בהשוואה לשאר שוק המחשבים האישיים - כי הוא ראוי לכך: מחשבי מקינטוש הם מחשבים נהדרים. גם שירותי השירות של אפל מתנהלים טוב להפליא בגלל מספר המשתמשים העצום שיש לאפל, ויש בהחלט פוטנציאל לא מנוצל. אני גם חושב שהאייפד הוא הטאבלט הטוב ביותר שאתה יכול לקנות, ואני אוהב את ה- iPad Pro החדש.
אבל אין ספק שאפל נחה על זרי הדפנה בכל הנוגע לאייפון. סוף סוף אנשים משתעממים מאותו דבר ישן מדי שנה, וזו הסיבה שמכירות הסמארטפונים של סמסונג עולות בעוד הנפילה של אפל.
אני לא מתכוון לשבת כאן ולומר שאפל תמות בתוך שנה רק כדי להקניט אותך, כי ברור שזה לא יקרה; עדיין יש מספיק זמן לאפל להפוך את העניינים. אבל אני אגיד - שוב! - שאפל צריכה לעשות יותר. היא צריכה לקחת שוב סיכונים ולנסות דברים חדשים, או שהביקוש למוצרים שלה ימשיך לרדת.
צילום: ג'ים מרית'יו/פולחן מק
לוק דורמל - סופר, פולחן של מק: קיליאן, הרשה לי להציג בפניך את דלפק מונה קנל של אפל. דלפק קטל המוות של אפל, הכירו את קיליאן בל. אני בטוח ששניכם הולכים להיות מאושרים מאוד ביחד!
תראה, מדוע אני לא מופתע מכך שמעריץ האנדרואיד התושב שלנו מסוחרר מהתרגשות מהסיכוי שאפל סוף סוף מעדה? אני מעריץ אפל ללא בושה - וכפי שטענתי בעבר, זה בגלל שאני חושב שהם מייצרים את המוצרים הטובים ביותר; לא בגלל התמסרות לא הגיונית כלשהי למותג - אבל כל מי שחשב שהחברה תוכל להמשיך לצמוח ללא הגבלת זמן בקצב שהיה אידיוט.
לאחר 13 שנים של צמיחה משנה לשנה, מכירות אפל סוף כל סוף החל להאט. אבל אל לנו להעמיד פנים שהחברה מצליחה: זה עסק שמכר יותר מ -50 מִילִיוֹן מכשירי אייפון ברבעון האחרון וחיטטו המון 40 אחוזים מ את כל רווחי עמק הסיליקון בשנה האחרונה. כפי שאתה מציין, גם מכירות ה- Mac עולות, וכך גם המנויים של Apple Music, בעוד Apple Watch (מכשיר שרבים עדיין אוהבים לצייר כ"פלופ "מסיבה כלשהי) הרוויח בשנה האחרונה 1.5 מיליארד דולר יותר מאשר מותג שעונים מסורתי אהוב כמו רולקס.
אני לא חושב שאנחנו צריכים להיכנס לשיחה על הערכת השווי של אפל, אבל AAPL נראה מוערך מדי שנה כמניה כשאתה מסתכל על יחס המחיר-רווח. כל חברה שיש לה עתודות מזומנים של יותר מ -200 מיליארד דולר לא תיעלם בזמן הקרוב - כך שחלומותיך על עולם שבו סמסונג שולטת בסרגל הסמארטפון יישארו כך, לצערי.
שאל את עצמך אם אתה באמת מאמין כי האטת הרווחים - ושוב, זהו כישלון עד לרבעון 2015 שהיה הטוב ביותר של אפל אֵיִ פַּעַם - באמת קשור יותר לפלטה של מכשירי אייפון שזכו לביקורות טובות במיוחד מאשר לעובדה שמניות הטכנולוגיה הגנרל היה בשפל (כולל האלפבית/גוגל האהוב עליך), בעוד שהביקוש לסמארטפונים במקומות כמו סין ירד ברחבי גלשן?
בסופו של יום, אני לא משקיע במניית AAPL. אני חובב טכנולוגיה, וכואב לי לראות אנליסטים אידיוטים ממהרים סוף סוף לקבל תירוץ להעלים את כל התעמולה העייפה שלהם נגד אפל. אשמח לראות עוד חדשנות - מי לא? - אבל זה יידרש לי יותר מקריאת רווחים מאכזבת כדי שאציע שאפל הורידה את כף הרגל מדוושת החדשנות.
חוץ מזה, עם א גידול משמעותי בהוצאות המו"פ בשלושת החודשים האחרונים ומכונית אפל שמועה בדרך, אני לא חושב שחסר לנו חדשנות באופק. באמת, ציפיתי ממך ליותר קיליאן!
קיליאן: כן... שוב, אני לא אומר שאפל מתה, או אפילו שיש לה עתיד סוער. זה נשמע כאילו קראת את כל הדברים השליליים שאמרתי והתעלמת מהשאר. אני מעריך שלכל חברה יש עליות ומורדות - וכמו שאתה אומר, אפל לא תוכל לקיים את הצמיחה שלה לנצח.
אני דווקא חושב שסביר יותר שהחברה תחזור חזקה מזה. אני רק מקווה שטים קוק ושאר אפל שמים לב עכשיו ושנראה יותר מוצרים קסומים בעתיד - לא רק איטרציות טובות יותר של מה שאנחנו כבר משתמשים בו. אני לא רוצה לראות את אפל הופכת לנינטנדו אחרת, מפוחדת מדי לקחת סיכונים אחרי כל כך הרבה שנים מוצלחות.
כן, אני חובב אנדרואיד, אבל זה לא הופך אותי אוטומטית לשונא אפל. אני רחוק מזה. בבעלותי כל אייפון החברה פרסמה - עדיין יש לי אייפון 6s שיועיל - וכמעט כל אייפד, ואני עדיין חושב האייפד הוא הטאבלט הטוב ביותר שאתה יכול לקנות. יש לי גם Apple Watch שנלבש לעתים קרובות, ו- MacBook Pro שלא הייתי מחליף עבור מחשב נייד אחר. אני לא רק מבטל את כל מה שאפל עושה.
אבל לכל מי שלא קשור למותג אפל, האייפון מפגר כבר שנים. הוא אינו מציע הרבה מהתכונות המרגשות שיש לטלפונים חכמים של אנדרואיד - שנדמה לי שאני מכה בהם בערך מדי שבוע עכשיו - ונדיר לראות גדול שיפורים. הסיבה שהוא זוכה לביקורות טובות היא מכיוון שהוא כל כך קל לשימוש, והוא מכשיר טוב. אבל כך גם אנדרואידים רבים.
ההצלחה של אפל לא מבוססת רק על ביקורות טובות. יש לו גם מותג מגניב להפליא, ובשנים האחרונות נראה שהרבה צרכנים היו קונים כל דבר עם לוגו של אפל, לא משנה כמה הוא עולה, וללא קשר אם הוא המוצר הטוב ביותר השוק. אבל אני חושב שזה משתנה מכיוון שחברות יריבות מציעות מוצרים מרגשים יותר. חלק מהמעריצים עדיין נאמנים באופן עיוור (אני מסתכל עליך, לוק), אבל רבים מוכנים לנסות דברים חדשים.
בגלל זה הביקוש לאייפון יורד - ובגלל זה אפל זקוקה לחדשנות אמיתית.
צילום: סט סמית '/פולחן מק
לוק: איכס. זה כמו אחד הסיוטים שבהם אתה רץ קילומטרים ומוצא את עצמך שוב באותו מקום. בכל יום שישי אתה מנסה לשכנע אותי שסמסונג השיגה את אפל, שבעלי אייפון הם אידיוטים שלא רואים את העובדות הברורות שכולם יכולים, וכי מכשירי האייפון מקבלים רק ביקורות טובות מכיוון שכל מבקר שם בחוץ רוצה שהמכשירים הטכנולוגיים שלהן יהיו פשוטים מספיק לשימוש על ידי אידיוטים-בניגוד לאותם גאונים המשתמשים באנדרואיד שאינם שוללים את החוכמה של אפל. שיווק.
ובאותה תדירות אני נוגד את זה עם העובדה שאכן, לטלפונים של סמסונג יש את התכונה המפתה והמשונה (תצוגות OLED וחיי סוללה ארוכים יותר הם דברים שלא אכפת לי להודות הן נקודות החוזק), אך הן מאוכזבות על ידי עיצוב מגושם וחסר השראה לפעמים, גימיקים זולים ובעיקר, למרבה הפלא, העובדה שהם מנהלים את הנחותים ביותר. דְמוּי אָדָם.
לא ממש התווכחת על כל אחת מהנקודות שלי לגבי הסיבה להאטת הרווחים של אפל, אני שם לב: בחרתי במקום להצמיד זאת לעובדה שככל הנראה נגמרו לאפל רעיונות חדשניים. וזה, אני חוזר ומדגיש, שהוא לא נכון לחלוטין.
הבעיה בלקיחת הכללות רחבות מקבוצת רווחים אחת, ושימוש בה לחישוב גדול יותר נקודות לגבי מה שאנשים חושבים, היא שלא נתת לעצמך זמן לעבור כדי לצייר מאקרו גדול יותר סיכום. אם זהו הרבעון הראשון מזה 13 שנים בו אפל חוותה ירידה ברווחים משנה לשנה (ו זה מתורגם כאנשים "משתעמם מאותו דבר ישן"), ואז מה עם שלושת האחרונים חודשים במיוחד היה כל כך גרוע שאנשים משועממים פתאום? והאם אנו רואים בכך מובן מאליו שאפל מרגשת באופן מהותי מאנדרואיד בכל רבעון אחר? ומכיוון שאנו משווים את המכירות באופן כה ישיר להתרגשות - ומתעלמים מגורמים חיצוניים - כנראה שאפל הייתה מרשימה פי 35 ברבעון השני של 2016 מאשר ברבעון השני כֹּל בשנת 2007, כשהשיקה את האייפון הראשון, מאחר שאפל מכרה רק 1.39 מיליון מכשירי אייפון באותה שנה?
אני חושב שאתה חופר את עצמך לתוך חור עם זה. עכשיו אם המכירות ימשיכו לרדת, בעוד שסמסונג עושה צעדים עצומים משנה לשנה, אולי יש לך נקודה. אבל אחרי רבע? אתה קצת נחפז.
קיליאן: אני לא מנסה לשכנע אותך בשום דבר. לא הייתי מבזבז את זמני. לעולם לא אשנה את דעתך לגבי אפל. העובדה שאתה מכנה את אנדרואיד "נחותה בהרבה" אך לעולם לא משתמשת בה מוכיחה שאתה בדיוק כמו כל חובב iPhone אחר. שום דבר שאני יכול להגיד לא ישנה שום שינוי.
אני מתמקד בסמסונג מכיוון שהיא ללא ספק המתחרה הגדולה ביותר של אפל, ולדעתי היא מוכרת את הסמארטפונים הטובים ביותר שיש כרגע. אין להם רק מסכי OLED וחיי סוללה טובים יותר; יש להם גם מצלמות טובות יותר, יותר תכונות ותוכנות הרבה יותר מסוגלות. בטח, יש להם גם חסרונות - אבל לא כמו האייפון.
מה הייתה הסיבה שלך להאטת הרווחים של אפל? הזכרת ירידה במניות, אבל זה כתוצאה מהמכירות, לא להיפך. ומתי אפל עקבה אחר שאר התעשייה? האייפון באופן מסורתי היה חסין מפני ירידה בביקוש לסמארטפונים באותו אופן שבו נראה כי ה- Mac אינו מתמקד בשוק המחשבים הגוסס. אבל סמסונג כן מותג הסמארטפונים הגדול היחיד שראה צמיחה "כנגד רוח השוק" ברבעון האחרון, על פי הדו"ח האחרון מ טרנדפורס - למרות ה"גימיקים "שלו.
כן, זו רק קבוצת רווחים אחת, אבל אנחנו יודעים בלי אייפון חדש עד ספטמבר, גם הרבעון הבא לא יהיה טוב יותר. ואם האייפון 7 הוא עוד שיבוט של אייפון 6 עם כמה שיפורים לכאן ולכאן - כפי שמעידים מספר דיווחים - אז הוא יהיה לא פופולרי כמו האייפון 6s.
אולי אני קצת נחפז, אז בואו נראה מה הקוראים חושבים. האם אפל צריכה לדאוג מירידה בביקוש לאייפון, או שמא מדובר רק בציפוי שעוד מעט יישכח?
קרבות ליל שישי היא סדרה של משחקי מוות שבועיים בין שני לוחמים ללא רחמים שייאבקו עד מוות-או לפחות יסכימו לא להסכים-לגבי מה עדיף: אפל או גוגל, iOS או אנדרואיד?