Apel hasil kuartal pertama telah memicu kepercayaan di antara para analis bahwa masa depan perusahaan lebih kuat dari sebelumnya di belakang iPhone.
Analis Wall Street mulai melaporkan pada hari Rabu pemikiran mereka tentang raksasa teknologi - mulai dari pertumbuhan penjualan yang kuat di China, hingga rumor iPhone murah baru hingga ponsel siap 5G akhir tahun ini.
Beberapa analis berhati-hati dengan potensi dampak wabah virus corona pada perusahaan setelah komentar oleh CEO Tim Cook Selasa bahwa Apple membatasi perjalanan bisnis ke China dan telah menutup satu Apple Store.
Berikut adalah ikhtisar tentang apa yang dikatakan beberapa pengolah angka:
J.P. Morgan – Samik Chatterjee
Samik Chatterjee terkesan dengan peningkatan penjualan Apple di China dan hasil positif dalam penjualan iPhone 11.
“Respons yang baik terhadap iPhone 11, dikombinasikan dengan keberhasilan program trade-in dan pembiayaan, telah mendorong kembalinya pertumbuhan,” tulisnya. “Investor kemungkinan sekarang akan fokus pada perangkat yang dapat dikenakan dan iPhone untuk menjadi pendorong kenaikan ke depan. Momentum pendapatan iPhone adalah pendorong utama revisi kenaikan pendapatan dan perkiraan pendapatan kami.”
Chatterjee menaikkan target harga Desember 2020 untuk saham Apple menjadi $350 berdasarkan perkiraan sebelumnya $300. Dia mengharapkan laba per saham melonjak dari $16,18 menjadi $16,79.
RBC – Robert Muller
Selain penjualan liburan iPhone 11 yang lebih kuat dari perkiraan, Robert Muller positif di sejumlah bidang kecil.
Dia menulis bahwa ada "banyak hal yang disukai" dalam pertumbuhan penjualan China setelah empat kuartal berturut-turut mengalami penurunan. Sementara pendapatan layanan sedikit di bawah ekspektasi analis secara keseluruhan, Muller mengatakan lonjakan 17% pada kuartal itu “mengesankan.”
Ke depan, Muller menulis bahwa pengungkapan oleh Apple bahwa 75% dari pembelian Watch adalah pelanggan baru adalah tanda positif untuk masa depan untuk "mengunci pelanggan" ke dalam "ekosistem" iPhone.
Muller menetapkan Apple untuk "mengungguli," dan menaikkan harga target perusahaan dari $330 menjadi $358.
Wedbush – Dan Ives
Dan Ives telah menjadi analis 'Bull' Apple terbesar di Wall Street selama lebih dari setahun. Akibatnya, peringkat "mengungguli" Rabu tetap sama dari awal bulan ini, seperti halnya target harganya $400.
Dia menulis kepada klien Rabu bahwa hasil kuartal pertama Apple akan "menempatkan lebih banyak bahan bakar oktan tinggi dalam tesis bull."
Dia mengatakan peningkatan penjualan produk Apple di China adalah "bintang pertunjukan yang jelas," dan prediksi Apple tentang penjualan keseluruhan yang lebih baik di kuartal kedua menunjukkan permintaan yang terpendam dengan basis iPhone yang terpasang merupakan faktor positif yang bergerak maju.
“[Itu] bulu utama di topi untuk bulls yang akan mendorong saham lebih tinggi selama beberapa minggu dan bulan mendatang,” tulis Ives.
Cowen – Krish Sankar
Krish Sankar mencatat arus kas "mengesankan" pada level tertinggi hampir lima tahun, meninggalkan "ruang yang cukup" bagi Apple untuk berinvestasi dalam akuisisi dan pertumbuhan di masa depan.
Dia khawatir jangka pendek dalam dampak virus corona "pada kehidupan sehari-hari di China karena pendapatan dari wilayah China Raya sangat penting untuk penjualan iPhone secara keseluruhan," tulisnya.
“Dari perspektif rantai pasokan, Apple memang memiliki beberapa pemasok alternatif yang berlokasi di Wuhan dan sedang membuat rencana darurat, dan untuk pemasok lain di luar wilayah itu ada harapan bahwa kegiatan bisnis reguler tidak dapat dilanjutkan hingga 10 Februari vs jangka waktu awal akhir Januari,” kata Sankar.
Dia menyoroti aktivitas Apple App store sebagai "metrik utama" kuartal ini, dan mengatakan dia melihat "pertumbuhan" di bisnis Apple TV+ dan Apple Music.
Sankar menulis bahwa dia melihat Apple "mengungguli" di kuartal mendatang dan menaikkan target harganya dari $350 menjadi $370, tetapi mengatakan bahwa ada ruang untuk pertumbuhan lebih banyak terutama jika penjualan iPhone tumbuh.
Morgan Stanley – Katy Huberty
Kepala Riset Teknologi Perangkat Keras A.S. di Morgan Stanley, Huberty telah bersikap bullish di Apple selama lebih dari tiga tahun. Komentarnya Rabu untuk klien tidak berbeda.
Huberty menulis dia tidak khawatir tentang "perlambatan" di sektor layanan Apple dan bahwa 17% peningkatan kemungkinan dijelaskan oleh "penurunan tahun-ke-tahun dalam amortisasi" dari Maps, Siri dan iCloud jasa.
Huberty juga memprediksi – seperti banyak lainnya – iPhone dengan harga murah akan memulai debutnya pada bulan Maret dengan versi 5G pada bulan September.
Dia paling terkesan dengan panduan laba kotor kuartal kedua Apple 5,5% di atas konsensus – terbesar meningkat sejak kuartal Maret 2011 – dan kuartal keempat berturut-turut dengan panduan laba kotor yang lebih baik dari perusahaan.
Huberty mengatakan Apple adalah nilai terbaik untuk uang dan menetapkan target harga baru $368.
