Äpfel Ergebnisse des ersten Quartals haben bei Analysten die Zuversicht geweckt, dass die Zukunft des Unternehmens stärker denn je auf der Rückseite des iPhones liegt.
Wall Street-Analysten begannen am Mittwoch, ihre Gedanken über den Technologieriesen zu veröffentlichen – alles von einem starken Umsatzwachstum in China über Gerüchte über ein neues kostengünstiges iPhone bis hin zu einem 5G-fähigen Mobiltelefon später in diesem Jahr.
Einige Analysten sind vorsichtig mit den potenziellen Auswirkungen des Coronavirus-Ausbruchs auf das Unternehmen nach Kommentare von CEO Tim Cook Am Dienstag schränkt Apple Geschäftsreisen nach China ein und hat einen Apple Store geschlossen.
Hier ist ein Überblick über das, was einige der Zahlenknacker sagen:
J.P. Morgan – Samik Chatterjee
Samik Chatterjee war beeindruckt von den steigenden Verkäufen von Apple in China und den positiven Ergebnissen bei den Verkäufen von iPhone 11.
„Die positive Resonanz auf das iPhone 11 hat in Kombination mit dem Erfolg von Inzahlungnahme- und Finanzierungsprogrammen zu einer Rückkehr zum Wachstum geführt“, schrieb er. „Investoren werden sich jetzt wahrscheinlich sowohl auf Wearables als auch auf iPhones konzentrieren, um in Zukunft die Treiber des Aufwärtstrends zu sein. Die Dynamik der iPhone-Umsätze ist der Hauptgrund für die Aufwärtskorrektur unserer Umsatz- und Ergebnisprognosen.“
Chatterjee hat sein Kursziel für die Apple-Aktie im Dezember 2020 auf 350 US-Dollar angehoben, basierend auf seiner vorherigen Schätzung von 300 US-Dollar. Er rechnet damit, dass der Gewinn je Aktie von 16,18 auf 16,79 US-Dollar steigen wird.
RBC – Robert Müller
Abgesehen von den stärker als erwarteten iPhone 11-Weihnachtsverkäufen war Robert Muller an einer Reihe kleiner Fronten positiv.
Er schrieb, dass das chinesische Umsatzwachstum nach vier aufeinanderfolgenden Quartalen mit Rückgängen „viel zu mögen“ sei. Während die Serviceumsätze leicht unter den Erwartungen der Analysten lagen, sagte Muller, dass der Anstieg um 17% im Quartal „beeindruckend“ war.
Mit Blick auf die Zukunft schrieb Muller, dass die Enthüllung von Apple, dass 75 % der Watch-Käufe Neukunden waren, ein positives Zeichen für die Zukunft sei, „Kunden“ in das iPhone-Ökosystem einzubinden.
Muller setzte Apple auf „Outperformance“ und erhöhte das Kursziel des Unternehmens von 330 auf 358 US-Dollar.
Hochzeit – Dan Ives
Dan Ives ist seit über einem Jahr der größte Apple-„Bull“-Analyst an der Wall Street. Infolgedessen blieb sein „Outperform“-Rating am Mittwoch gleich wie zu Beginn dieses Monats, ebenso wie sein Kursziel von 400 US-Dollar.
Er schrieb seinen Kunden am Mittwoch, dass die Ergebnisse des ersten Quartals von Apple „mehr Kraftstoff mit hoher Oktanzahl in die Bullenthese bringen würden“.
Er sagte, die verbesserten Verkäufe von Apple-Produkten in China seien ein „klarer Star der Show“ und Apples Vorhersage von bessere Gesamtumsätze im zweiten Quartal zeigen Nachholbedarf bei der installierten iPhone-Basis als positiver Bewegungsfaktor nach vorne.
„[Das ist] eine wichtige Feder in der Obergrenze für die Bullen, die die Aktie in den kommenden Wochen und Monaten nach oben treiben sollte“, schrieb Ives.
Cowen – Krish Sankar
Krish Sankar stellte einen „beeindruckenden“ Cashflow auf einem fast Fünfjahreshoch fest, der Apple „ausreichend Spielraum“ lässt, um in Akquisitionen und zukünftiges Wachstum zu investieren.
Er sei kurzfristig besorgt über die Auswirkungen des Coronavirus „auf das tägliche Leben in China, da die Einnahmen aus der Region Greater China für den gesamten iPhone-Verkauf von entscheidender Bedeutung sind“, schrieb er.
"Aus Sicht der Lieferkette hat Apple einige alternative Lieferanten in Wuhan und erstellt Notfallpläne sowie für andere Lieferanten." außerhalb dieser Region ist zu erwarten, dass die regulären Geschäftsaktivitäten möglicherweise nicht vor dem 10. Februar im Vergleich zum ursprünglichen Zeitrahmen von Ende Januar wieder aufgenommen werden.“ sagte Sankar.
Er hob die Aktivität im Apple App Store in diesem Quartal als „Schlüsselkennzahl“ hervor und sagte, er sehe „Wachstum“ im Apple TV+- und Apple Music-Geschäft.
Sankar schrieb, dass er Apple im kommenden Quartal „übertreffen“ sieht und sein Kursziel von 350 US-Dollar auf 370 US-Dollar angehoben habe, sagte jedoch, dass es Raum für mehr Wachstum gebe, insbesondere wenn die iPhone-Verkäufe steigen.
Morgan Stanley – Katy Huberty
Huberty, Head of U.S. Hardware Tech Research bei Morgan Stanley, steht Apple seit weit über drei Jahren optimistisch gegenüber. Ihre Kommentare am Mittwoch gegenüber Kunden sind nicht anders.
Huberty schrieb, sie sei nicht besorgt über eine „Verlangsamung“ im Dienstleistungssektor von Apple und dass die 17% Der Anstieg wurde wahrscheinlich durch „im Vergleich zum Vorjahr rückläufige Abschreibungen“ von Maps, Siri und iCloud erklärt Dienstleistungen.
Huberty prognostiziert auch – wie viele – ein günstiges iPhone, das im März mit einer 5G-Version im September auf den Markt kommen soll.
Sie war am meisten beeindruckt von Apples Bruttogewinnprognose für das zweite Quartal, die 5,5% über dem Konsens liegt – die größte Anstieg seit dem März-2011-Quartal – und das vierte Quartal in Folge mit einer besseren Rohertragsprognose der Gesellschaft.
Huberty sagte, Apple habe ein gutes Preis-Leistungs-Verhältnis und legte ein neues Preisziel von 368 US-Dollar fest.
